|
|
|
|
|
|
|
|
See by year | See by month | Jump to month | |
|
|
Udvari Balázs (MSCI, ex-Bolyai): Klasszikus és robusztus portfólió optimalizálás |
|
|
|
|
Thursday, 2. December 2021, 14:00 - 16:00
|
|
Absztrakt: Harry Markowitz 1952-ben publikálta doktori értekezésében a portfólió optimalizálás alapját jelentő modern portfólióelméletet. Az alap feltételezés az, hogy a befektetők adott kockázat mellett mindig arra törekednek, hogy várható hozamot maximalizálják (úgynevezett hatékony portfóliót keresnek). A portfólió optimalizálás célja, hogy a befektető által megfogalmazott feltételek mellett találjunk egy hatékony portfóliót. A klasszikus portfólió optimalizálás esetén feltételezzük, hogy a piacot alkotó eszközök várható hozamára (és a kockázatra) kellően pontos becslés adható. A gyakorlatban azonban ez sokszor nehezen megvalósítható. A problémára egy lehetséges válasz a robusztus optimalizálás alkalmazása: Ben-Tal és Nemirovski 1998-ban publikált módszere lehetőséget kínál az adatbecslésben megjelenő bizonytalanság beépítésére a portfólió optimalizálási modellbe.
Az előadás első felében bemutatjuk a portfólió optimalizálás céljait és módszereit, majd áttekintjük, hogy a klasszikus modellt miként lehet a robusztus optimalizálás módszerével megváltoztatni. |
|
Location : Rédei terem |
Back
JEvents v3.1.8 Stable
Copyright © 2006-2013
Export Event 