Bevezetés a pénzügyi matematikába (2024 tavasz)

Tudnivalók: A kurzust matematika BSc és matematika OT szakos hallgatóknak tartom folyamatos számonkéréssel. A félév folyamán hat darab kisdolgozatra fog majd sor kerülni, ahol mindig az előző két hét anyagát kérem számon. A dolgozatokon 20-20 pontot lehet szerezni, és a matematika BSc szakos hallgatókat az alábbi ponthatárok szerint fogom értékelni. Ha valaki a dolgozatokon nem éri el az elégséges ponthatárt, vagy szeretne javítani, akkor a vizsgaidőszakban tartott szóbeli vizsgákon is számot adhat a tudásáról.

A matematika OT szakos hallgatók tanrend szerint alacsonyabb óra- és kreditszámban hallgatják a kurzust, ezért rájuk kissé más szabályok vonatkoznak. Ők is megírhatnak akármennyi dolgozatot a hatből, de a félév végén csak a négy legmagasabb eredményt fogom figyelembe venni, tehát az ő esetükben 80 a maximálisan elérhető pontszám. Javítani a matematika BSc szakhoz hasonlóan a vizsgaidőszakban tartott szóbeli vizsgákon lehet.

Matematika BSc ponthatárok: Matematika OT ponthatárok:
100-120 jeles (5)
85-99jó (4)
70-84közepes (3)
55-69elégséges (2)
0-54elégtelen (1)
70-80 jeles (5)
60-69jó (4)
50-59közepes (3)
40-49elégséges (2)
0-39elégtelen (1)

Kötelező és ajánlott irodalom:

Gyakorló feladatok.

A nagy dobás (The Big Short), amerikai film, 2015.

John C. Hull: Options, Futures and Other Derivatives. Prentice Hall, 2014.

Előzetes tematika:

Február 14.: A bankok kialakulása és feladatai. A pénz időértéke, kamatszámítási módszerek.

Február 21.: Diszkontálás, cash flow-k nettó jelenértéke. Kötvények hozamszámítása, Yield-to-Maturity és hozamgörbe.

Február 28.: 1. dolgozat. A tőzsdék típusai és működésük. Értékpapírok matematikai modellezése. Mean-variance portfólióanalízis egy részvény esetén.

Március 6.: Mean-variance portfólióanalízis több részvényre, a Markowitz-modell.

Március 13.: 2. dolgozat. Határidős ügyletek és alkalmazásaik. Opciók. Származékos termékek kifizetési függvénye.

Március 20.: Az arbitrázs fogalma. Opcióárazás egy- és kétlépéses bináris piacon.

Március 27.: 3. dolgozat. Kombinált opciók kifizetési függvénye, put-call paritás. Opcióárazás binomiális modellben és a Cox-Ross-Rubinstein-formula.

Április 3.: A Black-Scholes-Merton-formula. Görögök és delta-hedging.

Április 10.: 4. dolgozat. Csereügyletek: IPS és XCS.

Április 17.: További csereügyletek: CDS, ABS és CDO.

Április 24.: 5. dolgozat. A tőzsdei kereskedés technikai oldala: margin account, hitelminősítők, könyvvizsgáló cégek.

Május 1.: Szünet.

Május 8.: A 2008-as gazdasági válság okai, lefolyása és következményei.

Május 15.: 6. dolgozat.