Kezdőlap

Kurzusaim

Témavezetés

Bevezetés a pénzügyi matematikába (2026 tavasz)

Tudnivalók: A kurzust matematika alapszakos hallgatóknak tartom folyamatos számonkéréssel. A félév folyamán 6 darab kisdolgozatra fog majd sor kerülni, ahol mindig az előző két óra anyagát kérem számon. Az első 5 dolgozat közül az egyiket, de csak az egyiket be lehet pótolni az utolsó héten. A dolgozatokon 20-20 pontot lehet szerezni, és a kollokviumjegy az alábbi ponthatárok szerint fog majd kialakulni. Ha valaki elégedett ezzel az eredménnyel, akkor számára a vizsgaidőszakban nem lesz további számonkérés. Amennyiben valaki szeretne javítani, akkor a vizsgaidőszakban tartott szóbeli vizsgákon adhat számot a tudásáról.

Ponthatárok:

Kötelező és ajánlott irodalom:

Gyakorló feladatok.

John C. Hull: Options, Futures and Other Derivatives. Prentice Hall, 2014.

Előzetes tematika:

Február 18.: A pénz időértéke, kamatszámítási módszerek. Diszkontálás, cash flow-k nettó jelenértéke.

Február 25.: Kötvények hozamszámítása, Yield-to-Maturity és hozamgörbe. Nominális hozam és reálhozam. A tőzsdék típusai és működésük.

Március 4.: 1. dolgozat. Értékpapírok matematikai modellezése. Mean-variance portfólióanalízis egy részvény esetén.

Március 11.: Mean-variance portfólióanalízis több részvényre, a Markowitz-modell.

Március 18.: 2. dolgozat. Kockázati mértékek. Value-at-Risk és Expected Shortfall.

Március 25.: Határidős ügyletek és alkalmazásaik. Opciók. Származékos termékek kifizetési függvénye.

Április 1.: 3. dolgozat. Az arbitrázs fogalma. Opcióárazás egylépéses és kétlépéses bináris piacon.

Április 8.: Rektori szünet.

Április 15.: 4. dolgozat. Kombinált opciók kifizetési függvénye, put-call paritás.

Április 22.: Kari sportnap.

Április 29..: Opcióárazás binomiális modellben. A Cox-Ross-Rubinstein-formula és a Black-Scholes-Merton-formula.

Május 6.: 5. dolgozat. Görögök és delta hedging. Csereügyletek: IPS.

Május 13.: További csereügyletek: CDS, ABS és szintetikus CDO.

Május 20.: 6. dolgozat.