SZTE Bolyai Intézet - Pap Gyula: Ugró típusú Heston-modell paraméterei maximum likelihood-becslésének aszimptotikája (Asymptotic behavior of maximum likelihood estimators for a jump-type Heston model)

$help$

$Év szerint$	$Hónap szerint$	$Ugrás a hónaphoz$
Év szerint	Hónap szerint	Ugrás a hónaphoz

Pap Gyula: Ugró típusú Heston-modell paraméterei maximum likelihood-becslésének aszimptotikája (Asymptotic behavior of maximum likelihood estimators for a jump-type Heston model)

$iCal fájl letöltése$

$Esemény exportálása$ Esemény exportálása

A leírásban a formázás megtartása (csak néhny naptár alkalmazás támogatja)

Szerda, 17. Február 2016, 14:00 - 16:00

Absztrakt. Ugró típusú Heston-modellben az árfolyamat és annak ugró részére vonatkozó folytonos idejű megfigyelése alapján a drift paraméterek maximum likelihood becslését tanulmányozzuk. Erős konzisztenciát és aszimptotikus normalitást bizonyítunk minden paraméterértékre egy kivételével, ahol csak gyenge konzisztenciát és nemnormális aszimptotikus viselkedést mutatunk ki. Szimulációkat is mutatunk az eredmények illusztrálására.

Abstract. We study asymptotic properties of maximum likelihood estimators of drift parameters for a jump-type Heston model based on continuous time observations of the price process together with its jump part. We prove strong consistency and asymptotic normality for all admissible parameter values except one, where we show only weak consistency and non-normal asymptotic behavior. We also present some simulations to illustrate our results.

arXiv: http://arxiv.org/abs/1509.08869

Hely : Szeged, Aradi vértanúk tere 1., Riesz terem

Vissza

H	K	Sz	Cs	P	Szo	V
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2

Keresés

Nav nézet keresés

Navigáció

Pap Gyula: Ugró típusú Heston-modell paraméterei maximum likelihood-becslésének aszimptotikája (Asymptotic behavior of maximum likelihood estimators for a jump-type Heston model)