BEGIN:VCALENDAR
VERSION:2.0
PRODID:-//jEvents 2.0 for Joomla//EN
CALSCALE:GREGORIAN
METHOD:PUBLISH
BEGIN:VTIMEZONE
TZID:Europe/Budapest
END:VTIMEZONE
BEGIN:VEVENT
UID:6iph64gedjsrne5j4h8a6vvsdo@google.com
CATEGORIES:{lang hu}Sztochasztika szeminárium{/lang}{lang en}Stochastics seminar{/lang}
SUMMARY:Almási Gábor, Vörös Imre (MSCI, Budapest): Származtatott hiteltermékek árazása; Contingent Convertible kötvények
LOCATION:https://us02web.zoom.us/j/6664999758
DESCRIPTION;ENCODING=QUOTED-PRINTABLE:Származtatott hiteltermékek árazása
Az előadás során különböző pénzügyi
termékek árazását szeretnénk bemutatni. Az előadás első felében a kredit d
erivatívákról fogunk beszélni. Ezek olyan pénzügyi termékek, melyek egy ren
dszeresen fizetendő prémium ellenében egy vagy több referencia vállalat cső
dje ellen nyújtanak védelmet. Két példát fogunk venni: az egyszerű CDS-t, a
hol csak egy referencia vállalat van, illetve egy komplexebb instrumentumot
, amely sok referencia vállalattól függ egyszerre, és a vállalatok csődjei
közötti korreláció is egy jelentős tényező az árazás során.
Conti
ngent Convertible kötvények
A 2008-as gazdasági világválság után a pénz
ügyi felügyelő szervezetek nagy hangsúlyt fektettek arra, hogy a felügyelt
bankok tőkestruktúráját úgy alakítsák, hogy az extrém kockázatokat jól beaz
onosítható befektetések, és így olyan befektetők viseljék, akik valódi kock
ázati befektetők, és ezért nem elvárható közpénzek föláldozása a megmentésü
kre. Ennek egyik eszköze az úgy nevezett Contingent Convertible kötvényoszt
ály lett különösen Európában és Ázsiában, amiknek felügyeletek által szabot
t szigorú feltételeknek kell megfelelniük. Az előadás második felében áttek
intjük ennek a történeti hátterét, alapvető pénzügyi megfontolásait, és az
árazómodellt, amit a piac lényegében sztenderdként használ.
DTSTAMP:20240329T144344Z
DTSTART;TZID=Europe/Budapest:20210331T140000
DTEND;TZID=Europe/Budapest:20210331T160000
SEQUENCE:1
TRANSP:OPAQUE
END:VEVENT
END:VCALENDAR